طلا در آستانه اصلاح تکنیکال؛ ناکامی انس در عبور از مقاومت ۴۴۵۰ دلاری و سناریوهای پیش‌رو

قیمت انس طلا در معاملات روز دوشنبه هفته جاری، پس از ثبت یک بازگشت صعودی تا محدوده ۴,۴۵۰ دلار پیشروی کرد؛ اما در عبور و تثبیت پایدار بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه ناموفق بود. این سطح در شرایط کنونی به عنوان یکی از تعیین‌کننده‌ترین موانع تکنیکال پیش‌روی فلز زرد شناخته می‌شود و نوع واکنش نمودار به آن، سمت‌وسوی کوتاه‌مدت بازار را روشن خواهد ساخت.

روند صعودی اخیر طلا پس از شکست سقف نوسانی قبلی در محدوده ۴,۳۸۲ دلار کلید خورد و قیمت را تا سقف هفتگی ۴,۴۵۰ دلار بالا کشید. با این حال، در جریان معاملات روز جمعه، فشار فروش موجب عقب‌نشینی قیمت تا کف پنج‌روزه در ۴,۳۱۱ دلار شد. ورود خریداران در این ناحیه سبب بازگشت قیمت به سمت ۴,۳۹۶ دلار گردید که نشان‌دهنده تداوم تقاضا در بازار است، هرچند تداوم این قدرت برای عبور از مقاومت‌های سنگین‌تر نیازمند تاییدیه‌های قوی‌تری خواهد بود.

چرا مقاومت ۴۴۵۰ دلار و میانگین ۱۰۰ روزه اهمیت بالایی دارد؟

تست موفق و برگشت قیمت از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴,۴۵۰ دلار، نشانه‌ای از تضعیف شتاب صعودی (مومنتوم) در کوتاه‌مدت است. با وجود اینکه قیمت طی سه روز معاملاتی گذشته در بالا و پایین این میانگین نوسان کرده، اما ساختار کندل‌ها حاکی از عدم توانایی خریداران در تثبیت بالای این مانع تکنیکال است.

اگرچه رفتار بازگشتی قیمت در روز جمعه قدرت خریداران را به نمایش گذاشت، اما همزمانی آن با ناتوانی در شکست قطعی مقاومت ۴۴۵۰ دلار، فرضیه بازآزمایی مجدد سطوح حمایتی پایین‌تر را قوت می‌بخشد.

سطوح کلیدی حمایت؛ اصلاح قیمت در خدمت روند صعودی

فلز زرد از آخرین کف قیمتی خود تا قله ۴,۴۵۰ دلار رشدی معادل ۱۱.۴ درصد را به ثبت رسانده است. از این رو، شکل‌گیری یک اصلاح عمیق‌تر لزوماً به معنای چرخش روند اصلی نبوده و می‌تواند بسترساز تجدید قوا و بازسازی مومنتوم برای رالی‌های بعدی باشد.

• نخستین سطح حمایتی (۴,۲۷۳ دلار): انطباق خط روند صعودی و تراز ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در حوالی ۴,۲۷۳ دلار قرار دارد که حفظ آن نشانه تداوم تسلط خریداران بر ساختار بازار است.
• حمایت ساختاری (۴,۲۰۳ دلار): این سطح سقف نوسانی پیشین است که با شکست آن ساختار نزولی نقض شد؛ بنابراین حفظ ۴,۲۰۳ دلار برای اعتبار سناریوی میان‌مدت نقشی حیاتی دارد.
• کلاستر حمایتی سنگین (۴,۱۴۶ تا ۴,۱۷۵ دلار): همگرایی تراز ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۴,۱۶۷ دلار، میانگین متحرک ۲۰ روزه در حدود ۴,۱۷۵ دلار و میانگین متحرک ۵۰ روزه در حوالی ۴,۱۴۶ دلار، این بازه را به قدرتمندترین سد دفاعی خریداران بدل کرده است. شایان ذکر است میانگین ۵۰ روزه از ماه مارس تاکنون در چند مقطع نقش مقاومتی مهمی داشته و تبدیل آن به حمایت، پتانسیل جهش بالایی ایجاد می‌کند.

اهداف قیمتی و سناریوهای پیش‌روی طلا

در سناریوی صعودی، شرط لازم و اولیه برای استمرار صعود، عبور پرقدرت و تثبیت روزانه بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در سطح ۴,۴۵۰ دلار خواهد بود. در صورت وقوع این شکست، هدف بعدی و اصلی طلا، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۴,۵۰۶ دلار است.

با این وجود، با توجه به آرایش کنونی اندیکاتورها و پرایس‌اکشن، احتمال ورود طلا به یک فاز اصلاح زمانی و قیمتی بیش از صعود مستقیم ارزیابی می‌شود. تا زمانی که حمایت‌های ۴,۲۷۳ دلار و به ویژه پهنه ۴,۱۴۶ تا ۴,۱۷۵ دلار پابرجا باشند، هرگونه افت قیمت در قالب استراحت در روند صعودی طبقه‌بندی می‌شود؛ اما از دست رفتن این سطوح، اعتبار سناریوی صعودی را به چالش خواهد کشید.